Лидеры и проигравшие акции в 2024 году

Батл эмитентов: кто порадовал и кто разочаровал в 2024 году
По материалам сервиса для трейдеров StockChart.ru

Российский фондовый рынок в 2024 году выдал впечатляющую волатильность: индекс МосБиржи весной поднимался к локальным максимумам, а к концу года просел ниже психологической отметки 2400 пунктов – впервые с марта 2023-го. На фоне таких качелей акции крупнейших компаний также переживали взлёты и падения. Разбираем главные события и смотрим, кто в 2024-м сумел удержаться на плаву, а кто растерял позиции.

«Сбер» против «Т-Банка»

«Сбер»

• Финансовые итоги: Высокая ключевая ставка ЦБ способствовала рекордной прибыли банковского сектора (3,5–3,8 трлн руб. по оценке регулятора). «Сбер» – один из бенефициаров этой ситуации: чистая прибыль, вероятно, превысит 1,5 трлн рублей.
• Акции и дивиденды: Руководство планирует направить на дивиденды не менее 50% прибыли за 2024 год, однако это не уберегло акции от коррекции. С январских 271,75 руб. за штуку стоимость упала к декабрю до 227 руб., а от пиковых значений (свыше 330 руб.) – на 31%.
• Прогноз от StockChart.ru: Целевая цена – 356,5 руб., взгляд позитивный.

«Т-Банк» (бывший «Тинькофф»)

• Корпоративные события: Переименование группы ТКС в «Т-Технологии», редомициляция, возвращение к дивидендам и интеграция «Росбанка». Менеджмент обещает рост чистой прибыли свыше 40% по итогам года.
• Динамика акций: С начала года котировки упали с 3227 до 2247 руб., а от пиковых 3440,5 руб. – на 34%.
• Прогноз от StockChart.ru: Рекомендация «Покупать»; целевая цена – 3509,7 руб.

«Сургутнефтегаз» против «Газпрома»

«Сургутнефтегаз»

• Защитные «префы»: Сильным драйвером роста «префов» остаётся накопленная валютная «кубышка», особенно на фоне ослабления рубля. Компания при этом сократила раскрытие данных о своих резервных средствах.
• Дивиденды-2023: По итогам прошлого года «Сургут» выплатил 12,29 руб. на «преф» и 0,85 руб. на «обычку».
• Котировки: С начала года «префы» колебались от 55 руб. до пиковых 72,99 руб., а к концу 2024-го вернулись ближе к 55 руб.
• Прогноз от StockChart.ru: Для «обычки» – 32,2 руб., «префы» – на пересмотре.

«Газпром»

• Отмена допналога (НДПИ): С 2025 года компания больше не будет облагаться дополнительным налогом. Это улучшит генерацию свободного денежного потока (FCF) и может стимулировать возврат к дивидендным выплатам.
• Финансовые результаты: За 9 месяцев выручка выросла на 13,8% (до 2,4 трлн руб. по МСФО).
• Котировки: От старта 2024-го (~160 руб.) взлетели до 168,15 руб. в апреле, но к концу года рухнули ниже 110 руб. – минимум за 16 лет.
• Прогноз от StockChart.ru: 179,4 руб. за акцию (апсайд около 40%).

«ЛУКОЙЛ» против «Роснефти»

«ЛУКОЙЛ»

• Дивиденды и финансовое здоровье: В 2024 году выплатил 498 руб. на акцию (по итогам 2023-го) и ещё 514 руб. (по итогам 9 месяцев). Ключевое преимущество – отрицательная долговая нагрузка: свободные средства превышают кредиты и займы на 760 млрд руб.
• Котировки: Начинали год от ~6770 руб., достигали 8175 руб. в апреле, затем просели к 6265 руб. Учитывая два дивгэпа, снижение за год – около 8%.
• Прогноз от StockChart.ru: 8395 руб. за штуку.

«Роснефть»

• Возобновление buyback: Совет директоров в 2024 году одобрил обратный выкуп на 102,6 млрд руб. до 2026-го. По дивидендам компания также не отстаёт: 29,01 руб. (по итогам 2023-го) и 36,47 руб. (по результатам 9 месяцев 2024-го).
• Котировки: От старта года (595,55 руб.) в моменте поднимались выше 600 руб., но к декабрю ушли ниже 480 руб. – минус ~20% за год с учётом одного дивгэпа.
• Прогноз от StockChart.ru: 669,7 руб.

«Полюс» против «АЛРОСА»

«Полюс»

• Фактор золота: Рост драгоценного металла в 2024 году помог акциям компании, несмотря на санкции США.
• Крупные проекты: Развитие Сухого Лога переносится на 2029 год, капзатраты ~ $6 млрд. Также планируется дробление акций.
• Котировки: Старт года – 10700 руб., майский пик – 15489,5 руб., к декабрю торгуются вблизи 13900 руб.
• Прогноз от StockChart.ru: Рейтинг «Держать», целевая цена – 14656 руб.

«АЛРОСА»

• Алмазный рынок под давлением: В 2024 году компания получила санкции ЕС и столкнулась с падением спроса.
• Сделка с «Полюсом»: Приобрела у золотодобывающей компании месторождение Дегдекан (запасы ~38 т золота).
• Котировки: С начала года выросли с 69,5 до 83,18 руб. весной, однако к концу 2024-го обвалились ближе к 45 руб.
• Прогноз от StockChart.ru: Акции на пересмотре.

Yandex N.V. против «Яндекса»

Yandex N.V. (ныне Nebius Group N.V.)

• Реструктуризация: В июле нидерландская компания продала российский бизнес консорциуму под управлением менеджмента «Яндекса» за 475 млрд руб.
• Торги на NASDAQ: Бумаги (уже под именем Nebius) вернулись на американскую биржу 21 октября 2024 года и более чем удвоились за время листинга.

МКПАО «Яндекс»

• Новая головная компания: Зарегистрирована в России, получила возможность платить дивиденды (80 руб. за первое полугодие 2024-го).
• Динамика акций: С 14 июня (прекращение торгов Yandex N.V.) по 24 июля (старт торгов новой компании) инвесторы совершили обмен акций. После начала торгов (~4541 руб.) цена просела более чем на 35%.
• Рекомендация от StockChart.ru: «На уровне рынка», без конкретной целевой цены.

Итог

2024 год стал временем перемен для многих российских эмитентов. Высокая ключевая ставка поддержала банковский сектор, сырьевые компании ловили волну ценовых скачков и корпоративных перестановок. Фондовый рынок в целом остаётся под давлением геополитики и экономических факторов, однако эксперты StockChart.ru видят существенный апсайд во множестве крупных бумаг. Трейдерам и инвесторам важно внимательно следить за корпоративными новостями и общей макроэкономической ситуацией, чтобы вовремя реагировать на меняющиеся тренды.

Следите за обновлениями от StockChart.ru, где мы продолжаем следить за батлом эмитентов и разбираем все ключевые события российского фондового рынка!

Назад

Залогинтесь, что бы оставить свой комментарий