Разбор акций компании Segezha Group (SGZH)

Разбор акций компании Segezha Group (#SGZH)

🏢 Сектор: Производство бумажной упаковки

Segezha Group — компания, работающая в лесопромышленном комплексе и производящая бумажную упаковку. В последнее время она привлекла внимание из-за значительного падения стоимости акций, что вызывает беспокойство среди инвесторов.

📉 Основные метрики

• Капитализация: $220 млн — очень низкая для компании такого масштаба, что делает её высокорискованной.
• P/E: Отрицательное, что указывает на убыточность компании.
• P/S: 0.19 — низкий показатель, что сигнализирует о том, что рынок оценивает компанию очень дешево относительно её выручки.
• P/B: 1.3 — близко к единице, что говорит о том, что компания оценивается в пределах её балансовой стоимости.

Вывод: Несмотря на низкую оценку по метрикам, стоит задуматься, оправдана ли эта «дешевизна».

🗞 Новостной фон

• SPO: Принципиальное решение о проведении SPO принято, детали ожидаются осенью. Это добавляет неопределенности, так как ранее были заявления, что SPO не будет.
• Финансовые результаты 2 кв. 2024 г.:
  • Выручка выросла на 14% (кв/кв) до 26,1 млрд руб.
  • Чистый убыток сократился на 17% (кв/кв) и составил 4,3 млрд руб.
• Изменения в налогах: Правительство вывело отдельные виды целлюлозно-бумажной продукции из-под действия курсовых экспортных пошлин.
• Выход из совместного предприятия: Segezha вышла из СП с "Россиумом", созданного для инвестиций в лесопереработку.

Заключение: Новости компании демонстрируют нестабильность и отсутствие чёткого плана действий. Постоянные изменения в стратегии вызывают сомнения в способности компании справиться с текущими вызовами.

💰 Финансовое здоровье

• Собственный капитал: Продолжает сокращаться, в 2 кв. 2024 года уменьшился на 41% по сравнению с 2023 годом, но остаётся положительным.
• Кэш: 3,29 млрд руб.
• Долг: 195,09 млрд руб. — долг превышает кэш в 59,3 раза, что является критическим показателем.
• Выручка: Небольшой рост, но это пока единственный положительный момент.

Вывод: Финансовое состояние компании крайне слабое. Огромная долговая нагрузка и продолжающиеся убытки делают её крайне уязвимой.

📈 Технический анализ

• Текущая ситуация: Акции Segezha Group находятся в затяжном падении, которое напоминает «падающий нож». Определить точку остановки крайне сложно.
• Перспектива: Возможны кратковременные отскоки, но основной тренд остаётся негативным. Перепроданность на всех таймфреймах не даёт уверенности в скором развороте.

Вывод: Техническая картина крайне негативна. Даже если произойдёт отскок, велика вероятность, что он будет кратковременным, и акции продолжат снижение.

🧠 Заключение

Акции Segezha Group выглядят очень рискованно на текущем этапе. Нестабильность в новостях, слабое финансовое состояние и негативная техническая картина указывают на высокую вероятность дальнейшего падения стоимости акций. В таких условиях риск превышает потенциальную выгоду, и вложения в компанию могут оказаться крайне неудачными. Лучше сосредоточиться на более стабильных и перспективных компаниях.

Назад

Залогинтесь, что бы оставить свой комментарий