Обзор компании Интер РАО (#IRAO)

Сектор: Электроснабжение

Месяц назад я проводил полный разбор Интер РАО, когда цена акций составляла 3,859 руб. Ожидалось, что стоимость опустится в диапазон 3,26-3,52 руб. Сейчас цена 3,695 руб., что лишь на 4,5% ниже августовского уровня. Акции Интер РАО демонстрируют устойчивость, оставаясь в боковике, несмотря на общее падение российского рынка. Давайте рассмотрим текущие перспективы компании.

📈 Основные метрики

• Капитализация: 4,25B$
• P/E: 2.66
• P/S: 0.27
• P/B: 0.41
• EPS: 1.9770 руб.

Акции Интер РАО оцениваются крайне дешево: почти в 2 раза ниже средней российской компании и примерно в 2 раза ниже большинства компаний в секторе, за исключением Россетей. Финансовое здоровье компании крепкое, с кэшем, превышающим долги, что делает её устойчивой в условиях роста процентных ставок.

🗞 Новостной фон

• Интер РАО приобрела 98,4% акций энергомашиностроительного предприятия НПО ЭЛСИБ.
• МСФО за 1П 2024 года: выручка выросла на 10,7% г/г до 727,99 млрд руб., операционная прибыль снизилась на 6% г/г до 61,72 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 17% г/г до 79,53 млрд руб.
• Экспорт электроэнергии в Казахстан составил 1,6 млрд кВт/ч, а поставки в Монголию превысили экспорт в Китай.
• В мае 2024 года компания выкупила 3% собственных акций за 12,6 млрд руб.

📈 Технический анализ

Мнение по теханализу с прошлого месяца остаётся прежним: акции находятся в боковике с начала июня, колеблясь в пределах +/- 7-8%. На недельном графике виден потенциал для небольшой коррекции. Ближайшие уровни поддержки — 3,53 и 3,25 руб. Возможно, что цена опустится в этот диапазон перед началом нового роста. После завершения коррекции прогнозируется рост до 5,15 руб. за акцию, что представляет собой потенциал роста на 40% от текущих уровней.

🧠 Выводы

Акции Интер РАО держатся лучше, чем большинство российских компаний, несмотря на общее ослабление рынка. Текущая оценка акций крайне привлекательна, особенно с учётом сильного финансового здоровья компании. Коррекция может произойти только из-за общей слабости рынка, но не по причине внутренних проблем компании. Среднесрочный потенциал роста оценивается на уровне +40%.

Назад

Залогинтесь, что бы оставить свой комментарий