Компания «Селигдар» SELG обзор

Компания «Селигдар» занимается добычей золота и олова, и текущая ситуация в ней выглядит неблагоприятно как с финансовой, так и с рыночной точки зрения.

Краткий обзор состояния компании:

Финансовые метрики:

• Рыночная капитализация компании составляет $557 млн.
• Коэффициент P/E (отношение цены акции к прибыли) отрицательный: -5,62, что свидетельствует об убыточности.
• P/S (отношение цены к выручке) — 0,97, а P/B (отношение цены к балансовой стоимости) — 2,99, что говорит о том, что компания переоценена по сравнению с рынком.
• Чистая прибыль отрицательная, EPS (прибыль на акцию) — минус 8,41 руб.
• Показатель EBITDA составил 1,9 млрд рублей.

Финансовое здоровье:

• Собственный капитал компании снизился на 26% до 18,8 млрд рублей — это самый низкий уровень за последние 8 лет.
• Чистый долг компании увеличился на 15%, достигнув рекордного уровня, а коэффициент Net Debt/EBITDA — 26,9, что указывает на высокую долговую нагрузку.
• Финансовое состояние компании ухудшилось в 1 полугодии 2024 года.

Выручка и прибыль:

• Выручка компании за 1 полугодие 2024 года снизилась на 0,5%.
• Убытки сократились на 18%, но остаются значительными: минус 9,4 млрд рублей за 1 полугодие.
• Свободный денежный поток снизился на 73% за последние 12 месяцев.

Дивиденды:

• Несмотря на убытки, компания выплатила дивиденды в размере 4 рубля на акцию за 1 полугодие 2024 года.
• Дивиденды кажутся неустойчивыми, возможно, выплачиваются за счет долгов, что повышает риск их отмены в будущем.

Рыночное положение:

• В сравнении с конкурентами «Селигдар» — небольшая компания и единственная убыточная среди золотодобытчиков.
• Финансовые показатели и бизнес-результаты хуже среднего по отрасли.

Технический анализ:

С точки зрения технического анализа, на дневных и недельных графиках видно потенциальное снижение с возможным краткосрочным отскоком. Однако долгосрочный тренд указывает на дальнейшее падение, особенно если компания не изменит свою финансовую стратегию.

Итог:

«Селигдар» — финансово неустойчивая компания с высоким уровнем долгов и продолжающимися убытками. Хотя она выплачивает дивиденды, они кажутся ненадежными, а общая перспектива бизнеса вызывает сомнения. Инвестировать в неё рискованно, если только не произойдут значительные изменения в управлении или стратегии.

Назад

Залогинтесь, что бы оставить свой комментарий