Что происходит с «Газпром нефть» (SIBN)

Давайте разберем, что происходит с дочерней компанией «Газпрома» — «Газпром нефть» (SIBN) в контексте последних новостей и финансовых показателей.

📊 Основные параметры

• Капитализация: $35 млрд
• P/E: 4.68
• P/S: 0.79
• P/B: 0.98

Заключение: Компания оценивается дороже, чем многие конкуренты в секторе, но в целом имеет справедливую оценку — нет явных признаков перепроданности или перекупленности.

📰 Новостной фон

• Дивиденды: Совет директоров «Газпром нефти» рекомендовал дивиденды за 1П 2024 г. в размере 51.96 руб. на акцию (дивидендная доходность 7.7%). ГОСА состоится 30 сентября, отсечка — 14 октября.
• Инцидент на Омском НПЗ: Произошло возгорание технологического оборудования. Местные источники сообщают о взрыве.
• Финансовые показатели: Чистая прибыль компании по РСБУ за 1П 2024 г. выросла на 22%, выручка увеличилась на 36%.
• Экспорт нефти: Первая танкерная партия арктической нефти отправлена в Китай по Севморпути.
• Прогноз по дивидендам: Ожидается, что дивидендная доходность «Газпром нефти» по итогам 2024 г. может составить 15-17%, что делает акции интересными для покупки.
• Технологическая независимость: Компания планирует к 2027 г. стать полностью независимой от иностранного оборудования.
• Новое месторождение: Открыто крупнейшее за последние пять лет месторождение в Томской области.
• Прогноз цен на нефть: Компания ожидает, что цена нефти в 2024 г. будет колебаться в диапазоне $80-$100 за баррель.

💰 Финансовое здоровье

• Собственный капитал: Растет стабильно на 8-9% ежегодно. На 2К 2024 г. составил 3.22 трлн руб.
• Долговая нагрузка: Компания активно работает с долгом, в 2024 г. сократила его на 11% на фоне высоких процентных ставок, что является позитивным сигналом.
  • Долг: 2.726 трлн руб.
  • Кэш: 367 млрд руб.
  • Долг в 7,4 раза больше кэша — приемлемый уровень.

💰 Выручка и прибыль

• Выручка: Стабильно растет, кроме 2020 г., когда многие нефтегазовые компании понесли убытки. В 2024 г. за 2К +13%.
• Чистая прибыль: Растет в долгосрочной перспективе, хотя подвержена колебаниям. В 2024 г. +5% по итогам 2К.
• Свободный денежный поток: Нестабильный, но после 2016 г. стабильно положительный. В 2024 г. за 2К снизился на 46%.

🔮 Будущее и оценки

• Оценка АКБФ Инвестиции (9 ноября 2023): 986.5 руб.
• Оценка Сигналы РЦБ (9 июля 2024): 750 руб.

🤵 Основной акционер

Основной акционер — ПАО «Газпром» (GAZP) с долей 95,7%.

🆚 Сравнение с конкурентами

Компания входит в топ-5 по капитализации среди российских нефтегазовых компаний, опережая по этому показателю даже материнский «Газпром» (GAZP). По показателям рентабельности и оценке акций, «Газпром нефть» (SIBN) оценивается дороже большинства конкурентов, что обусловлено высокими финансовыми результатами.

🤑 Дивиденды

«Газпром нефть» (SIBN) выплачивает дивиденды дважды в год, с доходностью от 7% до 17%. В 2024 г. ожидаемая доходность составит около 10,5%, следующая выплата — 11 октября, в размере 51.96 руб. на акцию.

Назад

Залогинтесь, что бы оставить свой комментарий